5 dicas sobre quando vender suas ações As recomendações de compra são prevalentes e derivam de uma ampla variedade de fontes, incluindo boletins de investimento, analistas, corretores de ações e gestores de investimentos. No entanto, poucos oferecem muito conselhos sobre quando é melhor vender um estoque. Aqui estão cinco dicas sobre quando pode ser hora de vender. Ele atinge seu alvo de preço Ao comprar inicialmente um estoque, os investidores astutos estabelecem uma meta de preço. Ou pelo menos um intervalo em que eles considerariam vender o estoque. Cada compra de ações também deve incluir uma análise sobre o que o estoque vale a pena, eo preço atual idealmente deve estar em um desconto substancial para este valor estimado. Por exemplo, a venda de um estoque quando dobra no preço é um objetivo digno e implica que um investidor acha que é subavaliado por 50. É difícil, mesmo para o investidor mais experiente para chegar a um preço único alvo. Em vez disso, um intervalo é mais realista. Como é decidir vender a posição como ele está subindo, a fim de bloquear os ganhos. A Deterioração nos Fundamentos Além de manter o controle do preço das ações de uma empresa após estabelecer uma meta de preço, é importante monitorar o desempenho do negócio subjacente. Uma razão fundamental para vender é se os fundamentos do negócio declínio. Em um mundo ideal, um investidor vai perceber uma deterioração nas vendas, margens de lucro. Fluxo de caixa ou outros fundamentos operacionais fundamentais antes que o preço da ação comece a diminuir. Analistas mais experientes podem ler profundamente as demonstrações financeiras. Tais como notas de rodapé que outros investidores são mais susceptíveis de perder. A fraude é uma das falhas fundamentais mais graves. Os investidores que estavam cedo para detectar fraudes financeiras dos gostos da WorldCom. A Enron e a Tyco foram capazes de economizar somas substanciais à medida que os preços das ações dessas respectivas empresas despencaram. Um Oportunidade Melhor Vem A Oportunidade custo é um benefício que poderia ter sido obtido por ir com uma alternativa. Antes de possuir um estoque, sempre compará-lo com os ganhos potenciais que poderiam ser obtidos por possuir um outro estoque. Se essa alternativa é melhor, então faz sentido vender a posição atual e comprar o outro. Identificar com precisão o custo de oportunidade é extremamente difícil, mas pode incluir investir em um concorrente, se ele tem perspectivas de crescimento igualmente convincente e comércios a uma menor valorização. Como um preço mais baixo para vários ganhos. Após uma fusão O prémio de aquisição médio, ou preço a que uma empresa é comprada, geralmente varia entre 20-40. Se um investidor tiver a sorte de possuir um estoque que acaba sendo adquirido por um prêmio significativo, o melhor curso de ação pode ser vendê-lo. Pode haver mérito para continuar a possuir o estoque após a fusão passa, como se a posição competitiva das empresas combinadas melhorou substancialmente. No entanto, as fusões têm um péssimo histórico de sucesso. Além disso, pode demorar muitos meses para um negócio a ser concluído. Portanto, a partir de uma perspectiva de custo de oportunidade, pode fazer sentido encontrar uma oportunidade de investimento alternativo com melhor potencial de crescimento. Após a falência Isso pode parecer óbvio, especialmente porque, na grande maioria dos casos, uma empresa falida torna-se inútil para os acionistas. No entanto, para fins fiscais é importante vender ou realizar a perda de modo que ela é usada para compensar ganhos de capital futuros. Bem como um pequeno percentual de renda regular a cada ano. The Bottom Line A decisão de vender um estoque é uma combinação de arte e ciência. Há uma série de considerações a fazer, como as acima, ao decidir se ganhos de ações têm curso ou são susceptíveis de continuar. Uma estratégia de senso comum é vender como um estoque aumenta, a fim de bloquear os ganhos ao longo do tempo. Duas maneiras de vender opções Em contraste com as opções de compra, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um Comprador se o comprador decidir exercer a opção e lhe for atribuída a obrigação de exercício. Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender a eles pelo preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor que seu custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital próprio. Isto é referido como um buy-write. Exemplos: Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção de Call coberto a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer sob 25, a opção dos compradores expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço dos ETFs sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas não atendidas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um patrimônio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Novamente, você imediatamente receberá 200 - o prêmio. Se o preço da ação permanece abaixo de 25, então a opção de compradores expira sem valor, e você ganhou 200 prêmio. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações da ação ao preço de mercado de 30 para atender a sua obrigação de vendê-lo em 25. Você perde 300 - a diferença entre o total de 3.000 custo de compra Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada não coberta traz risco substancial se o preço de ações aumenta acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda é projetada apenas como uma breve cartilha sobre opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação para investidores do Industry Councils: optionseducation. org Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. 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Exercício de opções de ações Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do issuerrsquos ao preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao optar por opções de compra de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: o seu atraso qualquer impacte fiscais até que você exerce suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (caixa-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma transação de exercício-e-venda-para-cobertura Exercer suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Operação de Compra e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: dinheiro (os recursos do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço de subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de Comércio: Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximos passos
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